银河基金管理有限公司

一、需求分析

重视教育是百姓的优良传统，在独生子女的情况下，人们越来越意识到子女教育状况与孩子未来的职业和生活道路密切相关，省吃俭用也要让孩子接受良好的教育。随着城市幼儿园至大学的教育费用有不断上升的趋势，国内家庭子女教育费用的压力日渐增大。

一项连续数年关于中国城乡居民储蓄目的的调查显示，教育费用的持续攀升已经影响了中国城乡居民家庭消费倾向，子女教育费用在居民总消费中被排在第一位，已超过养老和住房。这种强烈的子女教育费用需求在理财市场上的最直接反映就是子女教育基金的需求旺盛。有研究显示，在各种投资品种中，子女教育基金认同比例逐年上升，已成为国内中高收入群体最钟爱的投资品种，也是未来最有可能提高投入的理财产品。

由于教育费用的特点，专门针对子女教育资金的理财产品应具有一定的特殊性：

1、这是一项需要长期规划的投资，风险不能高；

2、必须有比较好的增值速度，这样才能跟上学费上涨的步伐，至少应该能够超过通货膨胀率；

3、投资还需能灵活变现，比如每年的2月和9月之前（新学期）开学前可以部分提取（提现）。

二、其他教育理财类产品分析

当前教育理财产品，比较常见的是教育储蓄和教育基金保险。综合比较，小额教育费用可考虑教育储蓄、教育基金保险等产品；而大额教育开支比较可行的方法就是建立“专项教育资金”的模式，通过投资一些收益较高、流动行较好的理财品种，树立长期定额投资的理念，才能积少成多，充分保障儿女教育资金。

1、“教育储蓄”是一种零存整取的定期储蓄存款，小学四年级至高中二年级的学生都可以开立。存期分为1年、3年、6年。可一次性存入，也可以分次存入或按月存入，本金合计最高限额为2万元。因此，3年期存款每月仅需存入555元，6年期存款每月只需存入277元。教育储蓄的利率享受两大优惠政策，除免征利息所得税外，还可以享受整存整取利率。目前，1年期教育储蓄利率为2.25%，3年期为3.24%，6年期为3.6%。

优点：免利息税，无风险，分期负担小，适合为初中、高中等小额教育费用做准备。

缺点：限额太低，现在家庭一般只有一个孩子，2万元的最高限额对需要应付大学学费，甚至出国留学费用的家庭而言，就远远不够。其次，收益率比较低，手续繁琐，流动性差，需要到期支取本息。

2、“教育基金保险”的特色是，孩子从一出生开始到14、15岁都有资格投保这类险种，然后在孩子上高中开始(有些保险公司规定从初中开始)，获得保险公司分阶段的现金给付。这实际上是一种分阶段储蓄、集中支付的方式。

例如，某保险公司推出的“少儿乐”两全保险，可以选择从孩子出生开始每年缴保费到18岁。0-11岁，年缴保费3600元(月缴300元)；12-14岁，年缴保费2400元(月缴200元)；15-17岁，年缴保费1500元(月缴125元)。当孩子12岁上初中时，就可以开始领取教育金，每年领取近千元；孩子15岁上高中时，每年可领取2000多元；孩子18岁上大学时，每年可领取1万多元。对孩子的保障包括意外伤害全残保障和疾病身故保障。

优点：金额不封顶，家长可以灵活掌握，有钱可多买几份；分期缴款，压力可以在较长的时间内分散。

缺点：这类储蓄型产品的增值速度比较慢，一般预期收益率只有2.5%左右。如果家长想以此筹备大额的教育费用，期间缴费也要水涨船高。

“教育基金保险”虽然也有储蓄投资的功能，但更强调的是保障功能。因此并不是一种最有效率的资金增值手段。此外，一旦加入了保险计划，中途退出往往只能拿到较低的现金价值，变现能力比较低。

3、中长期人民币理财。目前各大银行都在推出人民币理财业务，其中的中长期人民币理财可以提供高于教育储蓄的收益，而且办理手续便捷。但缺点也非常明显：理财门槛较高，有最低投资额，不适于长期定额投资；流动性差。

三、解决方案

“理财产品+投资方式”的组合模式，即“利多多”+定期定额+分红再投资或“利多多”+分红再投资（即，分红方式选择为：分红再投资）

“利多多”：银河银信添利债券型基金

银河银信添利债券型基金主要投资于固定收益类品种，同时通过参与新股申购提高基金的收益水平。由于其较低风险、稳定收益、多次分红的特点，非常适合作为一种长期专项资金积累的投资品种。适合客户：中等收入水平及以上、具有一定的理财意识、具有较强的教育费用积累需求的家庭群体。

银河银信添利债券型基金的特点：

1、收益稳定、复利投资：风险低，收益稳定，预期年收益率高于同期定期存款（2007年实际年化收益率达17%），每季度强制分红，每年最多12次的分红尽享复利收益！

2、交易无成本、流动有保障：购买、赎回均无手续费，手续方便快捷，赎回后2～3日到帐，让您自如打理子女教育资金，随取随用不影响收益；可以采取定期定额投资，积少成多，集腋成裘。

3、早规划、早受益：就投资的角度而言，长期间累积下来的复利效果相当可观。子女教育规划应及早行动，在子女出生前即可开始，投资越早家庭总投入越少，负担越轻。